8月22日晚間，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)連續(xù)發(fā)布6條處罰公告，對違規(guī)參與集合競價股票“華進(jìn)科技”（832951）交易的6個賬戶采取限制交易3個月的自律監(jiān)管措施，時間自2018年8月23日至2018年11月23日。

根據(jù)全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公告，在2018年7月30日至8月17日期間，上海孚天資產(chǎn)管理有限公司-盈沃孚天深度價值一號私募投資基金、上海中通玄華股權(quán)投資基金管理有限公司-中通玄華價值優(yōu)選策略二期私募證券投資基金、上海及長貿(mào)易有限公司、上海芬爻貿(mào)易有限公司、上海勝畔貿(mào)易有限公司、上海今邁投資股份有限公司，交易“華進(jìn)科技”過程中，在關(guān)聯(lián)的賬戶之間頻繁交易，嚴(yán)重影響了華進(jìn)科技的股票價格。

易三板注意到，上述違規(guī)交易“華進(jìn)科技”事件中所暴露出的幾個問題非常值得關(guān)注。

1、自買自賣

易三板注意到，除實際控制人李書華以外，華進(jìn)科技的其余股東幾乎悉數(shù)參與了本次的違規(guī)交易。華進(jìn)科技半年報顯示，李書華持股95.8%，為公司實際控制人、第一大股東；上海今邁投資、孚天深度價值二號、孚天創(chuàng)新成長精選、上海芬艾貿(mào)易分別為第2、3、4、5大股東，其余股東公司并未披露。

而本次股轉(zhuǎn)系統(tǒng)處罰的6個投資人中，第2、3、4、5大股東悉數(shù)在列，而及長貿(mào)易、芬爻貿(mào)易同樣也被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)質(zhì)疑為關(guān)聯(lián)賬戶。

2、頻繁交易

打開華進(jìn)科技股票交易的K線圖就可以看出，迄今為止華進(jìn)科技的所有交易日中，即2018年6月14日-8月17日，華進(jìn)科技的每一個有成交的交易日，無論漲跌，其成交手?jǐn)?shù)都是1手，不多也不少。

3、先暴力拉升，后暴力打壓

從股價的表現(xiàn)上看，2018年6月14日，華進(jìn)科技終于出現(xiàn)第一筆成交，價格為1.30元。但在隨后的6個交易日里，其股價每次都以100%的漲停漲幅進(jìn)行暴力拉升，雖然每天只有1手交易，但仍把華進(jìn)科技的股價硬生生抬到了48元，漲幅達(dá)3592%，其市值也一度達(dá)到4.8億元。

此后，在靜默了一個多月之后，2018年7月30日-8月17日，華進(jìn)科技股價由48元迅速砸到2.48元，每個交易日的跌幅都控制在20%左右，每日成交量還是1手。

4、成本較低

如果以上賬戶相互獨立、互不關(guān)聯(lián)，那么華進(jìn)科技交易過程中，所涉及的資金量僅有10幾萬；如果以上賬戶間互相關(guān)聯(lián)，那么在華進(jìn)科技的全部交易過程中，所需要的資金僅需要5萬元而已。也就是說，華進(jìn)科技的市值從1300萬元，提升到4.8億元，市值暴增4.6億元，僅需5萬元的資金運作就可以辦到，而且看上去輕而易舉。

由于新三板市場股票交易的特殊性，違規(guī)操縱股價的行為以及危害，與A股差別較大，暫時無法猜測以上違規(guī)交易的真實意圖。

同時據(jù)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公告，以上6名投資者其實還是“慣犯”。據(jù)全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)披露，以上6名投資者曾在2018年7月4日因多次以明顯偏離最近成交價的價格在涉嫌關(guān)聯(lián)的賬戶之間交易，嚴(yán)重影響股票價格，被股轉(zhuǎn)采取過出具警示函的自律監(jiān)管措施。