2025年8月19日，深圳中裝建設(shè)集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱“ST中裝”）收到廣東省深圳市中級人民法院送達(dá)的民事裁定書，深圳中院正式裁定受理對ST中裝的重整申請。上海康恒環(huán)境股份有限公司（以下簡稱“康恒環(huán)境”）與上海恒涔企業(yè)管理咨詢有限公司（以下簡稱“恒涔企管”）組成的聯(lián)合體，已作為重整投資人身份參與ST中裝的重整程序。

這一進(jìn)展正值國家“雙碳”戰(zhàn)略持續(xù)深化與綠色金融體系加速完善的關(guān)鍵時期。作為中國環(huán)保行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)，重整投資人康恒環(huán)境在綠色金融領(lǐng)域連續(xù)實現(xiàn)突破，其先后于七、八月成功發(fā)行綠色科技創(chuàng)新（鄉(xiāng)村振興）債券，并落地行業(yè)首筆可持續(xù)發(fā)展掛鉤銀團(tuán)貸款。這既彰顯了資本市場對其綜合實力與綠色前景的高度認(rèn)可，也為ST中裝的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型注入了強(qiáng)勁的綠色新動能。

一、首發(fā)復(fù)合主題債券，樹立市場新標(biāo)桿

2025年7月2日，康恒環(huán)境在銀行間債券市場成功發(fā)行2025年度第一期綠色科技創(chuàng)新債券（鄉(xiāng)村振興），規(guī)模4億元，期限270天，發(fā)行利率2.2%。該債券是上海市首單集“科技創(chuàng)新、綠色低碳、鄉(xiāng)村振興”三大主題于一體的民營企業(yè)債券，標(biāo)志著資本市場對康恒環(huán)境企業(yè)綜合實力與可持續(xù)發(fā)展前景的深度認(rèn)可。

二、落地行業(yè)首筆可持續(xù)發(fā)展掛鉤銀團(tuán)貸款，驅(qū)動可持續(xù)績效

時隔一個多月，康恒環(huán)境在綠色金融領(lǐng)域再添重大成果。8月28日，康恒環(huán)境在渣打銀行支持下，完成中國垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)第一筆可持續(xù)發(fā)展掛鉤銀團(tuán)貸款簽約。該筆交易受到了海內(nèi)外金融市場的熱烈追捧，吸引了來自中國大陸、中國香港、南亞、中東等地共10家銀行參與，成功獲得超額認(rèn)購，最終完成首期1.75億美元募集金額。此筆銀團(tuán)貸款是中國垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)的首筆可持續(xù)發(fā)展掛鉤貸款。該銀團(tuán)貸款特別設(shè)置了符合康恒環(huán)境可持續(xù)發(fā)展核心戰(zhàn)略的關(guān)鍵績效指標(biāo)（KPI）和可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)（SPT），將貸款利率與其掛鉤，進(jìn)一步助力康恒環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略布局。該貸款同時獲得了挪威船級社（DNV Business Assurance Limited）的第二方意見認(rèn)證，確認(rèn)其符合《可持續(xù)發(fā)展掛鉤貸款原則》（Sustainability-linked Loan Principles）。

三、深化戰(zhàn)略布局，賦能全球發(fā)展

這些里程碑式的交易并非孤立事件，而是康恒環(huán)境長期戰(zhàn)略布局的成果體現(xiàn)。2023年11月，康恒環(huán)境與渣打中國簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，渣打作為長期戰(zhàn)略合作伙伴為康恒環(huán)境國際化發(fā)展提供融資支持。在技術(shù)創(chuàng)新與可持續(xù)管理賦能下，康恒環(huán)境海外業(yè)務(wù)進(jìn)展迅猛，截至2025年6月公司已中標(biāo)12個國際投資項目，預(yù)計總處理規(guī)模約15,000噸，項目覆蓋東南亞、中亞、中東等國家。完成此次具有行業(yè)里程碑意義的可持續(xù)掛鉤貸款，不僅體現(xiàn)了資本市場對康恒環(huán)境在行業(yè)領(lǐng)先地位及可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的高度認(rèn)可，也彰顯了康恒持續(xù)推動綠色低碳轉(zhuǎn)型的決心。進(jìn)一步激勵康恒不斷提升運(yùn)營效率和環(huán)境表現(xiàn)，助力全球可持續(xù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

隨著 “雙碳” 目標(biāo)的深入推進(jìn)與綠色金融體系的持續(xù)完善，環(huán)保企業(yè)正成為連接資本市場與綠色發(fā)展的重要紐帶。康恒環(huán)境股份將不斷以技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動綠色發(fā)展，積極探索多元化綠色融資路徑，為行業(yè)樹立了 “環(huán)保+科技+金融” 融合發(fā)展的典范。作為ST中裝的重整投資人，康恒環(huán)境將攜手其深度開拓海外市場。雙方將強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，實現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)：康恒環(huán)境提供垃圾發(fā)電核心技術(shù)與項目資源，ST中裝輸出工程建設(shè)與園區(qū)管理能力。雙方將重點探索創(chuàng)新型的海外物管合作模式，共同賦能海外垃圾焚燒項目，實現(xiàn)從建設(shè)到運(yùn)營的全周期高效管理，打造新的增長引擎。